Федюшева Т.В. Повышение финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – №10. – С. 136-138.
Повышение финансовой устойчивости коммерческоГО
предприятиЯ
Т.В. Федюшева, студент
Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева
(Росссия, г. Саранск)
Аннотация. Финансовая устойчивость – стабильность финансового положения предприятия. В данной статье предметом исследования является финансовая устойчивость коммерческого предприятия, ее абсолютные и относительные показатели. В статье проведен анализ финансовый устойчивости и предложены меры по ее повышению.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние, коэффициент, индекс, анализ.
Финансовая устойчивость являйтся важной и итоговой составляющей финансового состояния для хозяйствующего субъекта в целом, а если компания нацелена на стабильное финансовое положение, то повышение финансовой устойчивости является ее стратегической задачей. Финансовая устойчивость отражает состояние финансовых ресурсов компании, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая непрерывный процесс воспроизводства, реализации и сбыта продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. [1]
Если компания финансово стабильна, платежеспособна, то у нее есть ряд привилегий перед другими компаниями той же сферы деятельности для приобретения кредитов, мобилизации инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе более квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость компании, тем более она самостоятельна и объективна в негативно сложившейся для нее экономической ситуации, и тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Говоря о финансовой устойчивости, следует отметить, что она зависит от внешних (политические и правовые, экономические, социальные и культурные, технологические) и внутренних (отраслевая принадлежность организации, состав и структура выпускаемой продукции, размер уставного капитала организации, величина и структура расходов производства, состояние имущества финансовых средств) факторов.[2]
Для оценкии анализа финансовой устойчивости испульзуется ряд показателей, рассмотрим их на примере ООО «КомбиС».[3]
Таблица 1. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «КомбиС»
|
Показатель |
Нормативное значение |
2013 год |
2014 код |
2015 год |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
< 0,7 |
8,73 |
8,12 |
0,89 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
≥ 0,1– 0,5 |
– 0,86 |
– 0,63 |
– 0,46 |
|
Коэффициент маневренности |
≥ 0,2– 0,5 |
– 4,04 |
– 3,15 |
– 2,80 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
>1 |
0,93 |
1,20 |
1,59 |
|
Имущество производственного назначения |
≥ 0,5 |
0,69 |
0,65 |
0,52 |
|
Коэффициент прогноза банкротства |
>0 |
0,004 |
0,29 |
0,25 |
|
Индекс постоянного актива |
0,5– 0,8 |
5,04 |
4,15 |
3,80 |
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
> 0,6 |
0,80 |
0,85 |
0,83 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
≤ 1,25 |
9,73 |
9,12 |
9,82 |
|
Коэффициент реальной стоимости имущества |
> 0,3– 0,5 |
0,69 |
0,65 |
0,52 |
Значение коэффициента автономии на протяжении рассматриваемого периода меньше оптимального значения. Более того, значение коэффициента незначительно увеличивается. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств, следовательно, увеличивается доля собственных средств.
Намного больше нормы значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств Его значение за анализируемый период увеличивается. Рост коэффициента говорит об усилении зависимости ООО «КомбиС» от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении всего времени намного ниже нормы, т.е. величина основных средств и вложений превысила величину источников собственных средств, поэтому предприятие не может проводить независимую финансовую политику.
Значение коэффициента маневренности не находится в норме, т.е. предприятие не имело возможности пополнять собственные оборотные средства за счет собственных источников,однако к 2015 году ООО «КомбиС» сработал успешнее.
Увеличение значения коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2014– 2015 гг. свидетельствует о росте вложений в оборотные активы.
Доля имущества производственного назначения снизилась в 2015 г. и значение коэффициента находится в пределах нормы. Снижение доли имущества производственного назначения в 2015 г. говорит о частичном погашении долгосрочных заемных средств.
В исследуемом периоде наблюдается низкое значение показателя прогноза банкротства – краткосрочные обязательства превысили оборотные средства. Чем выше значение, тем ниже опасность банкротства, а к 2015 году произошло снижение данного показателя. Это привело к снижению чистых оборотных активов. В данные годы предприятие испытывало финансовые затруднения.
Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств остается практически без изменений, это говорит о том, что предприятие в той же степени привлекает долгосрочные кредиты и займы.
Коэффициент финансовой зависимости отражает превышение совокупных активов над величиной собственного капитала. Так как данное превышение совокупных активов очень велико, следовательно, это может отрицательно сказаться на деятельности предприятия.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансовой устойчивости показывает, по каким ограниченным направлениям нужно проводить работу, это дает возможность выявления самых главных аспектов и наиболее уязвленных позиций в финансовом состоянии именно в данной организации. Поэтому, одной из важнейших задач является предоставление рекомендаций и предложений по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению анализируемого предприятия. На мой взгляд, основными из них являются:
– принять меры по снижению кредиторской задолженности;
– следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
– необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
– обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
– продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
– изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
– активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Библиографический список
1. Финансовая устойчивость // Википедия. [2016] URL: http://ru.wikipedia.org/?oldid=78618020 (дата обращения: 04.10.2016).
2. Гутковская Е.А., Колесник Н.Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственного университета.– 2015.– № 2(124).– С.35– 47.
3. Годовой отчет ООО «КомбиС» по итогам работы за 2013– 2015 год.
IMPROVING FINANCIAL STABILITY OF THE COMMERCIAL ENTERPRISE
T.V. Fedyusheva, student
National research Mordovia state university
(Russia, Saransk)
Abstract. Financial stability – the stability of the financial situation of the company. In this article, the subject of study is the financial stability of business, its absolute and relative performance. The article analyzes the financial stability and propose measures for its improvement.
Keywords: financial stability, financial condition, factor, index, analysis.