ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС: теория и практика

Соколова А.Ю. Оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственной организаций // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2015. — №3. — С. 71-74.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИЙ

А.Ю. Соколова, магистрант

Новосибирский государственный аграрный университет

(Россия, г. Новосибирск)

Аннотация. Статья посвящена анализу финансовой устойчивости ПСК (колхоза) им. Мичурина, Чистоозерного района Новосибирской области. Автором выполнен анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости хозяйства, который показал, что текущее финансовое положение ПСК (колхоза) им. Мичурина является не устойчивым, наблюдается хронический дефицит собственных оборотных средств.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, сельское хозяйство, эффективность.

В условиях рыночной экономики финансовая устойчивость является одной из ключевых и важнейших характеристик финансовой деятельности организаций. Она представляет собой наиболее полный показатель, который отражает степень риска потери денежных средств, при их инвестировании в это предприятие.

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает его развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [1].

В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Д.С. Гончаров рассматривает финансовую устойчивость как составляющую финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости, по его мнению, должен включать горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности и вероятности банкротства [2].

Таль Г.К. пишет, что внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность, которая базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов предприятия и источниками их финансирования. Выделяет две группы показателей, коэффициент капитализации и коэффициент обслуживания внешних источников финансирования [3].

На основании всех рассмотренных методик, анализ финансовой устойчивости ПСК (колхоза) им. Мичурина проведем по методике А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [4].

Анализ выполнялся автором в три этапа:

Первый этап – анализ и вычисление абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризующие соотношение собственных и заёмных средств.

Второй этап – на основании результатов первого этапа определим тип финансовой устойчивости ПСК (колхоза) им. Мичурина с использованием трёхмерных показателей.

Третий этап – расчет относительных показателей финансовой устойчивости.

Первый этап анализа основывался на определении трех основных показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), разница между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВА).

2. Наличие собственных (СОС) и долгосрочных (ДО) заемных источников формирования запасов (СД).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)

ОИ=СД+КЗС.

Таблица 1. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы. Источники формирования собственных оборотных средств в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 12721 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 3626 тыс. руб., собственные оборотные средства также как собственные и долгосрочные заемные источники увеличились на 9135 тыс. руб. и 7745 тыс. руб., соответственно. Величина основных источников формирования запасов возросла на 5740 тыс. руб.

В ПСК (колхозе) им. Мичурина наблюдается стабильный дефицит собственных оборотных средств, за 2013 г. он увеличился на 2530 тыс. руб. Также имеется недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, за анализируемый период он увеличился на 1140 тыс. руб.

На основании результатов первого этапа анализа автором был определён тип финансовой устойчивости ПСК (колхоза) им. Мичурина с использованием трёхмерных показателей [4]. Его результаты представлены в сводной таблицей 2.

Таблица 2. Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что финансовое положение ПСК (колхоза) им. Мичурина является не устойчивым, в такой ситуации нарушается платежеспособность организации.

Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов [5].

На третьем этапе анализа был выполнен расчет относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 3).

Таблица 3. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в среднем больше 0,1, в 2013 г. он составил 0,30. Это говорит о том, что у организации достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.

2. Коэффициент маневренности в 2013 г. составил 0,17, что значительно ниже нормы. Чем выше данный показатель, тем выше финансовая устойчивость.

3. Коэффициент автономии в данной организации составил 0,72 – это означает, что не смотря на финансовую зависимость от заемных источников финансирования она сохраняет устойчивое финансовое положение.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в динамике уменьшается, что говорит об увеличении количества привлекаемых заемных средств. В 2013 г. он составил 0,38.

5. Коэффициент постоянного актива показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы. В ПСК (колхозе) им. Мичурина данный коэффициент составляет 0,83.

6. Коэффициент финансовой напряженности отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса. Из таблицы видно, что этот показатель равен 0,16 [6].

Проведенный анализ основных показателей финансовой устойчивости показал, что ПСК (колхоза) им. Мичурина находится в неустойчивом финансовом положении, нарушена платежеспособность предприятия, наблюдается недостаток оборотных средств, а также собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

Библиографический список

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Делон Сервис, 2013. – 296 с.

2. Гончаров Д.С. Финансовые показатели, актуальные для целей анализа финансовой устойчивости предприятия / Д.С. Гончаров  // Финансовый менеджмент. – 2012. – № 2. – С. 136-150

3. Таль Г.К Антикризисное управление. – М.: 2004. – 645 с.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 60 c.

5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2011. – 344 с.

6. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КолосС, 2011. – 111 с.

7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Спб.: Бизнес-пресса, 2012. – 304 с.

8. Годовая отчетность ПСК (колхоза) им. Мичурина за 2008-2013 гг.

ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS

AY Sokolova, graduate student

Novosibirsk state agrarian university

(Russia, Novosibirsk)

Abstract. The article is devoted to the analysis of financial stability of the UCS (collective farm). Michurina, Chistoserdova district of Novosibirsk region. The author performed the analysis of absolute and relative indicators of financial stability of the economy, which showed that the current financial position of the KTC (collective farm). Michurin is not sustainable, there is a chronic shortage of working capital.

Keywords: financial stability, agriculture, efficiency.